海富通基金，在今年一季度成功捕獲科力遠(yuǎn) （600478股吧,行情,資訊,主力買賣）等新能源行業(yè)黑馬后帶著優(yōu)異的業(yè)績(jī)遷離金茂大廈。

　　而和金茂一街之隔的環(huán)球大廈，在去年年末迎來(lái)國(guó)泰基金，公司投資總監(jiān)歸江信奉價(jià)值投資，對(duì)于愛(ài)講故事的新能源行業(yè)持謹(jǐn)慎態(tài)度，國(guó)泰基金一季度幾乎沒(méi)有配置任何新能源行業(yè)個(gè)股，但業(yè)績(jī)同樣優(yōu)秀。

　　兩家基金公司對(duì)新能源的看法和做法南轅北轍，這場(chǎng)大資金與大資金之間的大戰(zhàn)會(huì)是一場(chǎng)世紀(jì)大戰(zhàn)嗎？

　　嘉實(shí)主題成新能源炒作最大贏家

　　新能源概念炒作源于去年10月，在全球經(jīng)濟(jì)幾近停滯時(shí)，由巴菲特牽頭買入新能源汽車概念的比亞迪，國(guó)內(nèi)于是開(kāi)始蠢蠢欲動(dòng)。

　　游資率先行動(dòng)，其對(duì)德賽電池和科力遠(yuǎn)等低價(jià)新能源電池股的炒作持續(xù)了一個(gè)月后偃旗息鼓，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)普遍認(rèn)為僅是游資在弱市行情中的小打小鬧，關(guān)注的焦點(diǎn)隨后轉(zhuǎn)向4萬(wàn)億投資概念。

　　但在4萬(wàn)億投資概念將市場(chǎng)氣氛帶熱之后，第一大主力基金卻在此時(shí)出人意料地發(fā)力介入新能源。

　　基金最先蜂擁而入的是風(fēng)電行業(yè)龍頭股金風(fēng)科技 （002202股吧,行情,資訊,主力買賣），該股在2008年12月26日4億多股限售流通股解禁(此前其流通股數(shù)僅1億股)，在眾多基金合力接盤下，金風(fēng)科技最后以漲停收盤。

　　金風(fēng)科技的年報(bào)顯示，大成價(jià)值增長(zhǎng)、大成優(yōu)選、嘉實(shí)主題精選股票型基金等機(jī)構(gòu)成為該股最先做多的主力，三只基金持股數(shù)就近3000萬(wàn)股，基金不畏大小非減持壓力看好新能源股的策略傾向表現(xiàn)得淋漓盡致。

　　截至5月7月，金風(fēng)科技36.39元的收盤價(jià)較2008年10月24日10.50元的最低價(jià)上漲幅度達(dá)到218%，一季報(bào)顯示華安宏利、上投內(nèi)需動(dòng)力和華夏優(yōu)勢(shì)基金持有金風(fēng)科技居前，合計(jì)持有該股4000萬(wàn)股。

　　其他新能源子行業(yè)龍頭股的上漲勢(shì)頭同樣強(qiáng)勁。太陽(yáng)能玻璃龍頭南玻A，自去年10月31日觸及5.90元至今年4月15日沖高21.50元，上漲219%。一季報(bào)顯示，嘉實(shí)主題、匯添富均衡和匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn)三只基金重倉(cāng)持有該股，其中嘉實(shí)主題在2008年年末即是南玻A第一大股東，而匯添富系基金在今年一季度才開(kāi)始介入，去年年末重倉(cāng)該股的鵬華價(jià)值和融通動(dòng)力等基金早已撤離。

　　太陽(yáng)能光伏行業(yè)龍頭天威保變則自去年11月7日12.20元啟動(dòng)，上漲至5月6日40.83元收盤價(jià)，漲幅同樣達(dá)到221%。在最近兩個(gè)季度的流通股股東名單中，我們又看到了嘉實(shí)主題基金的身影，該基金在去年年末時(shí)持有天威保變950萬(wàn)股，至今年一季度末上升至1932萬(wàn)股，一躍成為第一大流通股股東。

　　汽車新能源電池領(lǐng)域，借鎳氫電池東風(fēng)，科力遠(yuǎn)咸魚(yú)翻生，成為基金重倉(cāng)股。而從去年9月14日最低價(jià)4.5元計(jì)算起，截至5月6日，科力遠(yuǎn)漲幅高達(dá)293%。在該股的上漲過(guò)程中，中郵核心成長(zhǎng)和泰達(dá)荷銀效率優(yōu)選基金在今年一季度逐漸選擇撤離，而海富通精選和廣發(fā)大盤基金則替代成為該股最大流通股股東。

　　同樣從低價(jià)股中咸魚(yú)翻生的還有生產(chǎn)薄膜電池的金晶科技 （600586股吧,行情,資訊,主力買賣）。從10月28日最低價(jià)到5月6日最高價(jià)，期間上漲幅度似乎與科力遠(yuǎn)主力商量好似的，達(dá)到293%。華安宏利和興業(yè)趨勢(shì)成為該股前2大流通股股東，其中興業(yè)趨勢(shì)在去年年末時(shí)就開(kāi)始重倉(cāng)金晶科技。

　　“科力遠(yuǎn)、金晶科技比起金風(fēng)、南玻、天威漲幅多出來(lái)的一段乃游資所為，事實(shí)上四個(gè)股票的漲幅也應(yīng)該差不多。”一位基金經(jīng)理如此調(diào)侃道。

　　縱觀新能源四大子行業(yè)中重點(diǎn)炒作的個(gè)股中，嘉實(shí)主題基金無(wú)疑是新能源概念上漲過(guò)程中的最大受益者，華安宏利次之。兩只基金截至5月12日，分別排名開(kāi)放式基金今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率第10和第41位。

　　但從整個(gè)新能源板塊炒作中受益的遠(yuǎn)非上述提及的幾只基金。

　　150倍PE 基金認(rèn)為不貴

　　源于天相投資的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，基金在一季度對(duì)于新能源概念的持股市值，已經(jīng)達(dá)到了332億元，約占全部持股市值比例的2.7%，相當(dāng)于公用事業(yè)行業(yè)的整體持股規(guī)模。

　　另一邊Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，今年一季度末新能源板塊共有63只個(gè)股被基金持有，高于去年末的56只個(gè)股數(shù)量，值得注意的是這僅是一季報(bào)基金披露前十大重倉(cāng)股的數(shù)據(jù)，而事實(shí)上新能源概念個(gè)股市值普遍較少，受制于持股比例規(guī)定上限的基金更多的時(shí)候僅能淺嘗輒止。其中一季度末有5只新能源股被基金持有的流通股比例在三成以上，金風(fēng)科技、天威保變等傳統(tǒng)新能源股雖然股價(jià)不斷創(chuàng)出新高，但倉(cāng)位卻在繼續(xù)上升。

　　伴隨基金的持股比例上升，今年一季度新能源板塊業(yè)績(jī)也出現(xiàn)了強(qiáng)勁反彈。Wind劃分的新能源板塊一季度合計(jì)凈利潤(rùn)達(dá)到了22.68億元，而去年四季度則虧損了9.86億元。銷售毛利率也由去年四季度的11.99%上升至15.59%。