發(fā)改委副主任連維良近期在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，6個(gè)電改文件不久將出臺(tái)。據(jù)國(guó)家能源局上周發(fā)布的中國(guó)8月份用電數(shù)據(jù)，全社會(huì)用電量5,124億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)1.9%。相比7月份用電量意外負(fù)增長(zhǎng)，8月用電增速轉(zhuǎn)正，主因近期政府密集出臺(tái)涉及住房消費(fèi)、進(jìn)出口、基建投資的穩(wěn)增長(zhǎng)措施的提振下，8月行業(yè)各項(xiàng)數(shù)據(jù)有所回升，用電量形勢(shì)也優(yōu)于7月。
　　李敏強(qiáng)調(diào)，用電量與GDP的彈性系數(shù)(即全社會(huì)用電量增長(zhǎng)速度與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)速度的比值)顯示，過(guò)去20年，中國(guó)該系數(shù)達(dá)1.1至1.2，而今年上半年該系數(shù)僅0.18，低于歐美國(guó)家，不是會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)的數(shù)值。他預(yù)計(jì)，中國(guó)未來(lái)三至五年內(nèi)該系數(shù)不會(huì)低于0.5，即GDP每增長(zhǎng)7%，用電量至少增長(zhǎng)3.5%。“該長(zhǎng)期趨勢(shì)亦是電力板塊的增長(zhǎng)動(dòng)力之一。”
　　他表示，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間，政府還是會(huì)著重實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資，亦是用電量回升的一大支撐。同時(shí)，“農(nóng)村電網(wǎng)改造投資及PPP模式(公共私營(yíng)合作制)的推進(jìn)亦是催化，前者‘十三五’期間料有2萬(wàn)億元(人民幣下同)投入，今年料有1,500億元投入。”今年，中國(guó)政府啟動(dòng)實(shí)施新增農(nóng)村電網(wǎng)改造升級(jí)近千億投資項(xiàng)目，截至今年7月，已投資約926.2億元。
　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)各地方政府推出的PPP項(xiàng)目已逾1,800個(gè)，總投資達(dá)到3.4萬(wàn)億水平。李敏指華能國(guó)際(滬：600011)(00902)上半年業(yè)績(jī)符預(yù)期，下半年表現(xiàn)料更為強(qiáng)勁;設(shè)備股匯川技術(shù)(深：300124)亦具備行業(yè)領(lǐng)先地位。
　　談及新能源細(xì)分板塊業(yè)績(jī)表現(xiàn)，李敏指出，今年上半年風(fēng)電板塊表現(xiàn)較優(yōu)，主因電價(jià)調(diào)整預(yù)期及下半年的搶裝風(fēng)潮;核電板塊的上升亦不俗，有鑒于政府審批量的增加，料明后兩年表現(xiàn)會(huì)超出預(yù)期;太陽(yáng)能板塊仍處于去庫(kù)存階段，且其上網(wǎng)電價(jià)較貴;至于水電，他坦言水電機(jī)組裝機(jī)較慢，開(kāi)工期較長(zhǎng)，更是“看天吃飯”，不作投資首選。李敏估計(jì)，未來(lái)而言，煤電的理想占比望將至50%以下，并逐步由核電、風(fēng)電及其他新能源代替。
　　風(fēng)能方面，中金予金風(fēng)科技(02208)“買入”評(píng)級(jí)，予中廣核美亞(01811)及協(xié)鑫新能源(00451)“推薦”評(píng)級(jí)。環(huán)保股方面，北控水務(wù)(00371)、光大國(guó)際(00257)