發(fā)改委副主任連維良近期在國新辦新聞發(fā)布會上表示，6個電改文件不久將出臺。據(jù)國家能源局上周發(fā)布的中國8月份用電數(shù)據(jù)，全社會用電量5,124億千瓦時，同比增長1.9%。相比7月份用電量意外負增長，8月用電增速轉(zhuǎn)正，主因近期政府密集出臺涉及住房消費、進出口、基建投資的穩(wěn)增長措施的提振下，8月行業(yè)各項數(shù)據(jù)有所回升，用電量形勢也優(yōu)于7月。
　　李敏強調(diào)，用電量與GDP的彈性系數(shù)(即全社會用電量增長速度與國內(nèi)生產(chǎn)總值增長速度的比值)顯示，過去20年，中國該系數(shù)達1.1至1.2，而今年上半年該系數(shù)僅0.18，低于歐美國家，不是會長期持續(xù)的數(shù)值。他預計，中國未來三至五年內(nèi)該系數(shù)不會低于0.5，即GDP每增長7%，用電量至少增長3.5%。“該長期趨勢亦是電力板塊的增長動力之一。”
　　他表示，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期間，政府還是會著重實體經(jīng)濟的投資，亦是用電量回升的一大支撐。同時，“農(nóng)村電網(wǎng)改造投資及PPP模式(公共私營合作制)的推進亦是催化，前者‘十三五’期間料有2萬億元(人民幣下同)投入，今年料有1,500億元投入。”今年，中國政府啟動實施新增農(nóng)村電網(wǎng)改造升級近千億投資項目，截至今年7月，已投資約926.2億元。
　　據(jù)統(tǒng)計，目前中國各地方政府推出的PPP項目已逾1,800個，總投資達到3.4萬億水平。李敏指華能國際(滬：600011)(00902)上半年業(yè)績符預期，下半年表現(xiàn)料更為強勁;設備股匯川技術(深：300124)亦具備行業(yè)領先地位。
　　談及新能源細分板塊業(yè)績表現(xiàn)，李敏指出，今年上半年風電板塊表現(xiàn)較優(yōu)，主因電價調(diào)整預期及下半年的搶裝風潮;核電板塊的上升亦不俗，有鑒于政府審批量的增加，料明后兩年表現(xiàn)會超出預期;太陽能板塊仍處于去庫存階段，且其上網(wǎng)電價較貴;至于水電，他坦言水電機組裝機較慢，開工期較長，更是“看天吃飯”，不作投資首選。李敏估計，未來而言，煤電的理想占比望將至50%以下，并逐步由核電、風電及其他新能源代替。
　　風能方面，中金予金風科技(02208)“買入”評級，予中廣核美亞(01811)及協(xié)鑫新能源(00451)“推薦”評級。環(huán)保股方面，北控水務(00371)、光大國際(00257)