4月6日有媒體報(bào)道稱，因違規(guī)披露重要信息北京某上市公司高管前被刑拘，本報(bào)記者對(duì)比調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，該上市公司非常有可能是訴訟頻出、高管快速更迭、因違規(guī)違紀(jì)被相關(guān)部門立案調(diào)查的華銳風(fēng)電(601558.SH)。值得一提的是，這也是北京警方破獲的首例違規(guī)披露信息案件。

　　本報(bào)記者注意到，近期的一個(gè)趨勢(shì)是有關(guān)部門對(duì)上市公司違規(guī)信批的監(jiān)管趨嚴(yán)，博元投資(退市博元、600656.SH)便是因?yàn)樾排`法違規(guī)被移送司法、并強(qiáng)制退市。

　　“中國(guó)資本市場(chǎng)的崛起靠‘兩化’，市場(chǎng)化和法制化，市場(chǎng)化是公正、公平、公開(kāi)，要講誠(chéng)信;也只有加大懲處力度才能解決問(wèn)題，也就是法制化。”方正富邦基金總經(jīng)理鄒牧對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)，“而資本市場(chǎng)講的正是誠(chéng)信和陽(yáng)光，我認(rèn)為這(加大懲罰力度)是對(duì)的。”

　　華銳風(fēng)電前高管被刑拘

　　公開(kāi)消息稱，2011年北京某上市公司時(shí)任董事長(zhǎng)韓某某指使財(cái)務(wù)總監(jiān)陶某，授意相關(guān)部門虛增公司當(dāng)年收入及利潤(rùn)，合計(jì)虛增利潤(rùn)2.78億元。4月5日，北京警方通報(bào)，今年1月北京市公安局經(jīng)偵總隊(duì)在輾轉(zhuǎn)多地調(diào)查取證后，于2月下旬一舉破獲韓某某等人違規(guī)披露重要信息案。

　　在相關(guān)情況的通報(bào)中，有以下幾個(gè)信息點(diǎn)：“北京上市公司”、“公司于2011年上市”、“虛增利潤(rùn)2.78億元占2011年年報(bào)披露利潤(rùn)總額的37.58%”等。綜合以上信息，本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，該上市公司非常有可能是華銳風(fēng)電。

　　實(shí)際上，在2015年11月10日，華銳風(fēng)電收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書》及《市場(chǎng)禁入決定書》，對(duì)原華銳風(fēng)電董事長(zhǎng)韓俊良及相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行了一系列的行政處罰。

　　華銳風(fēng)電于2011年1月在上海證券交易所上市，主要從事風(fēng)力發(fā)電設(shè)備的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷售。韓俊良于2006年起任董事長(zhǎng)、總裁，2012年8月卸任總裁，2013年3月卸任董事長(zhǎng)。

　　受行業(yè)政策的影響，2011年風(fēng)電行業(yè)業(yè)績(jī)急劇下滑。據(jù)《行政處罰決定書》，為粉飾上市首年業(yè)績(jī)，在韓俊良安排下，華銳風(fēng)電財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、銷售、客服等4個(gè)部門通過(guò)偽造單據(jù)等方式提前確認(rèn)收入，虛增利潤(rùn)總額2.78億元，占2011年利潤(rùn)總額的37.58%。

　　當(dāng)時(shí)，證監(jiān)會(huì)對(duì)華銳風(fēng)電、韓俊良、陶剛及相關(guān)責(zé)任人給予了行政處罰：責(zé)令華銳風(fēng)電改正，給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款;對(duì)韓俊良給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款;對(duì)陶剛等人給予警告，并分別處以30萬(wàn)元罰款。同時(shí)，分別對(duì)韓俊良采取終身證券市場(chǎng)禁入措施、對(duì)陶剛采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。

　　《證券法》第一百九十三條有如下規(guī)定：發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以三十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。

　　監(jiān)管部門嚴(yán)查造假

　　對(duì)信批違規(guī)僅僅是最高60萬(wàn)的行政處罰，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)卻是“太輕”，而違法成本低下也是造成此類案件層出不窮的一個(gè)重要原因。

　　“現(xiàn)在《證券法》處罰最高是60萬(wàn)，違規(guī)成本太低了，不言而喻，一部分案子追究刑事責(zé)任會(huì)對(duì)后續(xù)類似的例子起到一定的震懾作用。” 上海華榮律師事務(wù)所證券律師許峰說(shuō)，“移送(司法)是個(gè)好事情。”

　　此前博元投資公告稱上市公司公司由于涉嫌信披違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)已將其移送公安機(jī)關(guān)，并將進(jìn)行公開(kāi)通報(bào)。

　　“上市公司如果虛增利潤(rùn)，涉嫌信息披露違法，證監(jiān)會(huì)可依《證券法》查處，最高可被罰款60萬(wàn)元;如果達(dá)到涉嫌犯罪的標(biāo)準(zhǔn)，公安部門可依據(jù)刑法進(jìn)行刑事立案，進(jìn)而追究刑事責(zé)任。”廣東一位證券律師表示。

　　在《最高人民檢察院、公安部關(guān)于經(jīng)濟(jì)犯罪案件追訴標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)充規(guī)定》中，依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露應(yīng)予追訴的一個(gè)情形是，“虛增或者虛減利潤(rùn)達(dá)到當(dāng)期披露的利潤(rùn)總額百分之三十以上”。

　　“除此之外，受此侵權(quán)的投資者可在行政處罰或刑事判決后依法起訴，追究其民事責(zé)任。”上述廣東證券律師表示。

　　本報(bào)也注意到，證監(jiān)會(huì)曾公開(kāi)表態(tài)對(duì)信息披露違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢(shì)，“保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)秩序”、“信息披露違法違規(guī)損害了廣大投資者的利益”。

　　2013年10月后，證監(jiān)會(huì)授予全部派出機(jī)構(gòu)行政處罰權(quán)，采取多種有力措施確保派出機(jī)構(gòu)依法高效有序開(kāi)展行政處罰工作;2015年，派出機(jī)構(gòu)行政處罰結(jié)案98件，罰沒(méi)款金額合計(jì)5872.74萬(wàn)元，涉及信息披露違法違規(guī)案20件。

　　許峰對(duì)記者表示，“此前的綠大地、萬(wàn)福生科，最近的博元投資都是涉及到犯罪，博元?jiǎng)t是在沒(méi)有處罰的情況下移送的。”

　　近期，證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)對(duì)2宗上市公司信息披露違法案件作出了行政處罰。