2023年風(fēng)電行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，“內(nèi)卷”的同時(shí)中標(biāo)量再創(chuàng)歷史新高。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年國(guó)內(nèi)風(fēng)電整機(jī)商中標(biāo)約779個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)中標(biāo)量116.49GW（含國(guó)際項(xiàng)目，不含集采框架招標(biāo)），同比上漲約12.8%，創(chuàng)歷史新高。其中，遠(yuǎn)景能源、金風(fēng)科技、明陽(yáng)智能、運(yùn)達(dá)股份、三一重能中標(biāo)容量位列前五，頭部前五家風(fēng)電整機(jī)商中標(biāo)容量占總中標(biāo)規(guī)模比重近80%。

風(fēng)機(jī)價(jià)格持續(xù)下行趨勢(shì)，2021年至今均價(jià)近乎腰斬，其中陸上風(fēng)電機(jī)組單位千瓦最低跌破千元。

據(jù)國(guó)海證券不完全統(tǒng)計(jì)，2023年，國(guó)內(nèi)陸上風(fēng)電全年投標(biāo)均價(jià)約1584元/kW(不含塔筒、含稅，下同) ，同比下降約14%，海上風(fēng)電價(jià)格下降至約2936元/kW。

去年年底，內(nèi)蒙古能源集團(tuán)阿魯科爾沁100萬(wàn)千瓦風(fēng)儲(chǔ)基地項(xiàng)目風(fēng)力發(fā)電機(jī)組（含塔筒）及附屬設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)開(kāi)標(biāo)，單機(jī)容量10MW，共計(jì)100臺(tái)，最低投標(biāo)報(bào)價(jià)6.54億元，扣除塔筒后單價(jià)約908元/kW，創(chuàng)陸上風(fēng)電機(jī)組單價(jià)歷史新低。

整機(jī)廠商利潤(rùn)大幅縮水，金風(fēng)科技、明陽(yáng)智能、三一重能、運(yùn)達(dá)股份凈利潤(rùn)均出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，電氣風(fēng)電出現(xiàn)虧損。

2023年前三季度，明陽(yáng)智能實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.28億元，同比減少65.56%；金風(fēng)科技實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.61億元，同比減少46.69%；運(yùn)達(dá)股份實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.51億元，同比減少45.38%；三一重能實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.31億元，同比減少1.21%；電氣風(fēng)電虧損6.52億元，同比減少6110.27%。

風(fēng)機(jī)大型化是近年來(lái)整機(jī)廠商降本的主要路徑。去年風(fēng)機(jī)更是迭代迅速，在2023北京國(guó)際風(fēng)能大會(huì)上，三一重能發(fā)布了全球最大陸上風(fēng)電機(jī)組15MW，明陽(yáng)智能發(fā)布了全球最大海上風(fēng)電機(jī)組22MW。

國(guó)海證券表示，在機(jī)組大型化降本過(guò)程中，主機(jī)廠報(bào)價(jià)提前預(yù)支了降本和降價(jià)空間，但機(jī)型的快速迭代造成規(guī)?；?yīng)減弱，其結(jié)果是成本降幅慢于價(jià)格，造成了風(fēng)機(jī)階段性的盈利壓縮。

多家研報(bào)表示，海上風(fēng)電和出海成為風(fēng)電企業(yè)兩大增長(zhǎng)點(diǎn)。

中信證券預(yù)測(cè)，隨著項(xiàng)目審批進(jìn)程的加快，2023年至2025年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電裝機(jī)有望維持約40%以上的年均增長(zhǎng)。

全球風(fēng)能理事會(huì)（GWEC）預(yù)計(jì)，2023-2027年間全球海上風(fēng)電裝機(jī)容量將接近130GW，海上風(fēng)電在未來(lái)五年的年復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)到14.5%。到2027年，全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)容量將達(dá)到35.5GW，是2022年的四倍以上。

據(jù)國(guó)海證券測(cè)算，海外主機(jī)廠商風(fēng)機(jī)價(jià)格是國(guó)內(nèi)主機(jī)廠商的3.5倍以上。在成本、價(jià)格優(yōu)勢(shì)下，國(guó)內(nèi)主機(jī)廠海外訂單大幅增加。據(jù)每日風(fēng)電不完全統(tǒng)計(jì)，2023年，頭部6家整機(jī)廠商共獲得9.22GW國(guó)際訂單，較2022年同比增長(zhǎng)10%以上。

另外，值得注意的是，去年風(fēng)電招標(biāo)量變緩，其中海上風(fēng)電招標(biāo)量同比減少四成以上。據(jù)國(guó)信證券研報(bào)數(shù)據(jù)，2023年全國(guó)風(fēng)電公開(kāi)招標(biāo)容量63.3GW，同比下降32%，其中陸上風(fēng)電公開(kāi)招標(biāo)54.4GW，同比減少29%，海上風(fēng)電公開(kāi)招標(biāo)8.6GW，同比減少46%。

對(duì)此，中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專業(yè)委員會(huì)秘書長(zhǎng)秦海巖表示，招標(biāo)規(guī)模下降很大程度上是因?yàn)?022年裝機(jī)量大幅上升，之前核準(zhǔn)的項(xiàng)目基本都已建設(shè)完畢。

國(guó)信證券在研報(bào)中表示，2023年全國(guó)風(fēng)電核準(zhǔn)容量67.3GW，同比增加60.6%。在核準(zhǔn)容量大幅增長(zhǎng)的情況下，招標(biāo)量大幅下降，預(yù)計(jì)2024年上半年風(fēng)電有望迎來(lái)交付、招標(biāo)雙重景氣。

此外，去年風(fēng)電需求持續(xù)旺盛，裝機(jī)容量實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)風(fēng)力發(fā)電量8090億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)12.3%；2023年1-11月風(fēng)電累計(jì)新增裝機(jī)41.39GW，同比增加83.79%，已超2022年全年。

華福證券在研報(bào)中表示，2023年國(guó)內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)量不及年初預(yù)期，招標(biāo)需求放緩，主要系海風(fēng)項(xiàng)目多種限制性因素的影響，風(fēng)電項(xiàng)目整體推進(jìn)有所放緩。去年下半年以來(lái)，干擾因素陸續(xù)解除，預(yù)計(jì)2024年陸上風(fēng)電裝機(jī)量小幅增長(zhǎng)，海上風(fēng)電有望迎來(lái)開(kāi)工和裝機(jī)大年。

國(guó)盛證券也表示，2024年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電開(kāi)啟高增建設(shè)第一年。國(guó)外海上風(fēng)電從項(xiàng)目規(guī)劃進(jìn)度看，2025年迎來(lái)建設(shè)高增速發(fā)展，考慮到產(chǎn)業(yè)鏈需求前置，疊加當(dāng)前海外海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈供需偏緊，利好國(guó)內(nèi)企業(yè)出海發(fā)展，因此2024年開(kāi)始國(guó)內(nèi)企業(yè)有望開(kāi)始獲得海外高盈利性訂單。2024年國(guó)內(nèi)開(kāi)工大年以及國(guó)外產(chǎn)業(yè)鏈需求放量，國(guó)內(nèi)外海上風(fēng)電需求共振。