大金重工(002487)
　　核心觀點：風電募投項目達產(chǎn)，獲得海外客戶訂單，業(yè)績有望走出拐點。
　　1、風電業(yè)務訂單放量在即：隨著蓬萊項目達產(chǎn)，公司風電設備制造能力得到進一步加強，除了國內(nèi)訂單外，已經(jīng)獲得部分國家海外客戶訂單。另外，公司新建和在建基地共5 個，且新擴張的都為輕資產(chǎn)基地，降低投入的前提下將獲得新的訂單和利潤增長。
　　2、貨幣資金及交易性金融資產(chǎn)合計近7 億元，具備資本運作想象空間。
　　盈利預測與投資評級。我們認為大金重工風電塔筒業(yè)務生產(chǎn)設備先進、產(chǎn)能產(chǎn)量充足、管理精細，預計2015-2017 年EPS為0.13、0.17、0.21 元，考慮公司新產(chǎn)能達產(chǎn)效應逐步體現(xiàn)，采取PB 估值，參考同行業(yè)可比估值，按照2014 年5 倍PB，對應目標價14.40 元；另外公司貨幣資金及交易性金融資產(chǎn)合計近7 億元，不排除有外延式擴張的可能，首次給予增持評級。