2） 風(fēng)電裝機(jī)結(jié)構(gòu)調(diào)整， 向中東部及南部轉(zhuǎn)移。 我國(guó)風(fēng)電發(fā)展“十三五規(guī)劃” 提到， 將風(fēng)電裝機(jī)由北部區(qū)域向中東部及南部轉(zhuǎn)移，在 2020 年該區(qū)域風(fēng)電新增并網(wǎng)容量達(dá) 4200 萬(wàn)千瓦以上，占規(guī)劃新增并網(wǎng)容量48%，累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)達(dá)到 7000 萬(wàn)千瓦。

2016 年，全國(guó)僅 22 個(gè)省市下達(dá)了風(fēng)電開(kāi)發(fā)建設(shè)規(guī)模，而限電率較高的內(nèi)蒙古、新疆、甘肅、寧夏、吉林、黑龍江等地 2016 年核準(zhǔn)新增裝機(jī)容量為 0。 風(fēng)電裝機(jī)向消納較好的中東部及南部轉(zhuǎn)移，將為風(fēng)電持續(xù)規(guī)?；_(kāi)發(fā)帶來(lái)增量市場(chǎng)。

3） 電網(wǎng)建設(shè)、就近消納等多項(xiàng)措施協(xié)同促風(fēng)電消納。 在風(fēng)電總發(fā)電量增加的同時(shí)，大規(guī)模、高速度發(fā)展的風(fēng)電裝機(jī)與風(fēng)電并網(wǎng)消納的矛盾已成為制約我國(guó)風(fēng)電發(fā)展的重要“瓶頸”。風(fēng)電發(fā)展“十三五規(guī)劃”首要任務(wù)將是解決可再生能源消納問(wèn)題，其明確提出：到 2020 年，有效解決棄風(fēng)問(wèn)題，“三北”地區(qū)全面達(dá)到最低保障性收購(gòu)利用小時(shí)數(shù)的要求。 具體措施包括：加強(qiáng)電網(wǎng)建設(shè)（特高壓電網(wǎng)建設(shè)）、提高調(diào)峰能力、優(yōu)化調(diào)度運(yùn)行、全額保障性收購(gòu)制度等，促進(jìn)消納。其中在特高壓建設(shè)方面，預(yù)計(jì)十三五期間將有包括“錫盟-山東 1000kV 特高壓交流工程”在內(nèi)的多條線路完工投運(yùn)，有助于三北地區(qū)風(fēng)電外送。 此外， 適時(shí)啟動(dòng)實(shí)施可再生能源發(fā)電配額考核和綠色電力證書交易制度， 一方面解決補(bǔ)貼資金壓力問(wèn)題， 逐步建立市場(chǎng)化補(bǔ)貼機(jī)制， 另一方面促進(jìn)風(fēng)電技術(shù)進(jìn)步和成本下降。

風(fēng)電發(fā)展“十三五規(guī)劃”核心內(nèi)容

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2018 年上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)，風(fēng)電裝機(jī)平穩(wěn)發(fā)展。 2016 年 12 月發(fā)改委出臺(tái)了《關(guān)于調(diào)整光伏發(fā)電陸上風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的通知》，下調(diào) 2018 年風(fēng)電標(biāo)桿電價(jià)， 17 年是否會(huì)出現(xiàn)搶裝？我們認(rèn)為： 由于風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)、 短期消納問(wèn)題突出，加之風(fēng)電投資商更加理性， 2017 年或集中在搶核準(zhǔn)（路條），風(fēng)電裝機(jī)量維持相對(duì)平穩(wěn)。 其次，更重要的是風(fēng)電標(biāo)桿電價(jià)下調(diào)，將倒逼技術(shù)進(jìn)步，促進(jìn)風(fēng)電成本下行， 有望促進(jìn)實(shí)現(xiàn)風(fēng)電十三五規(guī)劃的目標(biāo)——在 2020 年實(shí)現(xiàn)風(fēng)電與煤電價(jià)格相當(dāng)。 2017 年2 月能源局發(fā)布《關(guān)于試行可再生能源綠色電力證書核發(fā)及自愿認(rèn)購(gòu)交易制度的通知》，建立可再生能源綠色證書自愿認(rèn)購(gòu)體系，自 2018 年適時(shí)啟動(dòng)可再生能源配額考核和綠色電力交易約束機(jī)制。該政策短期影響不大，長(zhǎng)期來(lái)看有助于補(bǔ)貼機(jī)制市場(chǎng)化，解決財(cái)政補(bǔ)貼資金壓力和開(kāi)發(fā)商現(xiàn)金流問(wèn)題，促進(jìn)風(fēng)電行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

陸上風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)，單位：元/千瓦時(shí)（含稅）

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風(fēng)電設(shè)備行業(yè)集中度提升，未來(lái)還看龍頭。 風(fēng)電“十三五”規(guī)劃提出了產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)：風(fēng)電設(shè)備制造水平和研發(fā)能力不斷提高， 3-5 家設(shè)備制造企業(yè)全面達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，市場(chǎng)份額明顯提升。風(fēng)電技術(shù)壁壘高，目前業(yè)已形成以金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源等少數(shù)幾家企業(yè)占據(jù)大部分市場(chǎng)份額格局。據(jù) Bloomberg 顯示， 2016 年共有 26 家風(fēng)電整機(jī)制造商有項(xiàng)目吊裝記錄，其中前 5 大風(fēng)電整機(jī)廠商總裝機(jī)容量占全國(guó)的 62%；前 9 大廠市占率達(dá) 82%，行業(yè)集中度高。并且，龍頭企業(yè)金風(fēng)科技市場(chǎng)份額有所上升，從 2015 年的 25.2%提升至 27.5%，提高了 2.3%。 2016 年金風(fēng)和遠(yuǎn)景新增訂單占行業(yè) 60%，可見(jiàn)行業(yè)集中度在不斷向龍頭靠攏。

主要整機(jī)制造商梯隊(duì)及其中國(guó)市場(chǎng)份額

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緊抓一帶一路，開(kāi)拓風(fēng)電國(guó)際市場(chǎng)。 受益于國(guó)內(nèi)風(fēng)電快速發(fā)展，中國(guó)風(fēng)電制造企業(yè)在 2015 年全球新增裝機(jī) TOP10 中，有 5 家企業(yè)列入。但海外風(fēng)電市場(chǎng)裝機(jī)仍由 visitas、西門子、 GE 等老牌廠商掌控。 2013 年中國(guó)風(fēng)電海外市場(chǎng)份額達(dá) 3.6%，為歷史最高水平， 隨后 2014 年至 2015年，受標(biāo)桿電價(jià)下調(diào)影響所引起的搶裝潮， 到 2015 年海外市場(chǎng)份額降低至 0.8%。當(dāng)前國(guó)內(nèi)風(fēng)電設(shè)備商的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力在加強(qiáng)，金風(fēng)、遠(yuǎn)景等設(shè)備已銷往海外，在國(guó)內(nèi)需求增速趨于緩和，人民幣貶值背景下，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，風(fēng)電制造商緊抓一帶一路，積極謀求海外風(fēng)電市場(chǎng)。