據(jù)BHE披露的10-K文件顯示，運(yùn)營(yíng)和建設(shè)中的發(fā)電能力包括38%的風(fēng)能和太陽(yáng)能、32%的天然氣、24%的煤炭、5%的水電和地?zé)嵋约?%的核能及其他發(fā)電能力。
巴菲特持續(xù)布局可再生能源的另一個(gè)原因或許是，美國(guó)政府對(duì)清潔能源的刺激政策。2021年11月，美國(guó)總統(tǒng)拜登簽署了一項(xiàng)1萬(wàn)億美元的基礎(chǔ)設(shè)施法案，其中將資助730億美元用于部署可再生能源。
據(jù)《2030年美國(guó)電力市場(chǎng)展望，2021年更新——市場(chǎng)趨勢(shì)、法規(guī)和競(jìng)爭(zhēng)格局》的報(bào)告，美國(guó)在2020年的可再生能源發(fā)電量占總發(fā)電量的19%，預(yù)計(jì)到2030年這一比例將大幅增加至48.4%。該報(bào)告指出，美國(guó)政府推出的優(yōu)惠政策將繼續(xù)推動(dòng)可再生能源行業(yè)發(fā)展，特別是光伏和風(fēng)電行業(yè)。
有投資者評(píng)論稱(chēng)，巴菲特對(duì)風(fēng)電、光伏的投資，預(yù)示著風(fēng)電、光伏所代表的清潔能源依然是未來(lái)的大趨勢(shì)，或許能給持續(xù)調(diào)整的A股風(fēng)電、光伏賽道帶來(lái)一些積極信號(hào)。
A股萬(wàn)億賽道突然熄火
在2021年，風(fēng)電、光伏兩大賽道在A股可謂炙手可熱，誕生了一大批牛股。然而，2022年以來(lái)，風(fēng)電、光伏賽道突然就“不香了”，遭到資金的持續(xù)拋售。
1月20日，光伏、風(fēng)電板塊再度遭遇大跌，光伏指數(shù)大跌2.48%，風(fēng)電指數(shù)跌0.62%。自去年12月以來(lái)，A股的光伏指數(shù)、風(fēng)電指數(shù)便開(kāi)始走弱，累計(jì)跌幅分別達(dá)19.8%、20%。
具體到個(gè)股而言，隆基股份的最新收盤(pán)價(jià)為78.2元，相比去年11月的高點(diǎn)累計(jì)跌幅超24%，陽(yáng)光電源的累計(jì)跌幅達(dá)31.7%，金風(fēng)科技的收盤(pán)價(jià)相比最高點(diǎn)的跌幅亦超過(guò)28.6%。據(jù)券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)，2022年以來(lái)，A股的光伏、風(fēng)電板塊的所有上市公司的總市值累計(jì)蒸發(fā)已接近5000億元。
其實(shí)，復(fù)盤(pán)2022年以來(lái)的消息面，A股的風(fēng)電、光伏板塊并未遭受到明顯的利空消息。有業(yè)內(nèi)分析人士表示，新年以來(lái)的股價(jià)回調(diào)，更多是對(duì)前期股價(jià)過(guò)快上漲的一次估值修復(fù)，也有部分機(jī)構(gòu)在開(kāi)年后，進(jìn)行了調(diào)倉(cāng)換股。
1月20日，券商中國(guó)記者獲悉，有保險(xiǎn)業(yè)資管人士透露，當(dāng)天首次看到有機(jī)構(gòu)大調(diào)倉(cāng)，調(diào)倉(cāng)方向是大藍(lán)籌，截至當(dāng)天上午收盤(pán)，上證50ETF大漲1.7%，但A股整體跌多漲少。
研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，新能源仍是優(yōu)質(zhì)的賽道，只是隨著板塊整體估值被推高，賽道逐步出現(xiàn)分化，需要去鑒別優(yōu)質(zhì)企業(yè)。一些細(xì)分賽道仍然有望繼續(xù)享受紅利，而另一些領(lǐng)域則面臨盈利增長(zhǎng)難以跟上困境。在新的一年伊始市場(chǎng)資金重新進(jìn)行布局的過(guò)程中，市場(chǎng)勢(shì)必對(duì)整體新能源板塊進(jìn)行重新審視，優(yōu)中選優(yōu)。
未來(lái)還有機(jī)會(huì)？
從全球范圍來(lái)看，中國(guó)風(fēng)電裝機(jī)容量是全球最大。據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2021年11月，中國(guó)風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量突破3億千瓦大關(guān)，較2016年底實(shí)現(xiàn)翻番，是2020年底歐盟風(fēng)電總裝機(jī)的1.4倍，是美國(guó)的2.6倍，連續(xù)12年穩(wěn)居全球第一。
展望風(fēng)電、光伏賽道的未來(lái)，自然離不開(kāi)“碳中和”的時(shí)代背景。
在碳中和的規(guī)劃目標(biāo)下，若要滿足未來(lái)新增的電力需求，國(guó)際可再生能源署（IRENA）預(yù)計(jì)2050年全球電力消費(fèi)中約有86%的電力來(lái)自非化石能源，意味著未來(lái)30年全球可再生能源平均年度新增裝機(jī)規(guī)模需達(dá)到700GW，是2019年新增裝機(jī)容量的4倍。
其中，太陽(yáng)能光伏、風(fēng)力發(fā)電被寄予厚望。相比風(fēng)力發(fā)電，光伏技術(shù)迭代更快，降本能力也更強(qiáng)。據(jù)IRENA測(cè)算，過(guò)去十年間，全球光伏發(fā)電成本累計(jì)下降了82%，且隨著硅片、電池片等技術(shù)的提升，未來(lái)太陽(yáng)能光伏的發(fā)電成本有望繼續(xù)大幅降低。
