(二)需求超預期，制造業(yè)盈利彈性最大，包括金風科技、隆基股份、陽光電源等;其次是電站類公司規(guī)模兌現(xiàn)及超預期，包括愛康科技、江蘇曠達、海潤光伏等。
　　(三)關于風電上網標桿電價下調的分析：符合預期，搶裝持續(xù)，繼續(xù)看好風電板塊。
　　1. 我們今年看好風電設備的邏輯，就是14、15年裝機需求超預期，設備盈利復蘇，彈性超預期釋放，目前以上判斷都在逐步兌現(xiàn);
　　2. 搶裝來自三個方面的原因：電網建設推進+環(huán)保政策壓力+電價下調預期，就我們了解情況來看，目前電價下調提出一些初步方案，處于討價還價的“喊價”階段，我們預計最終度電價格下調2-3分錢，否則與支持可再生能源大方向相悖;
　　3. 根據(jù)我們模型測算，一類風場2500利用小時，電價0.5對應irr15%，電價0.47對應irr11.64%(每1分錢對應1%irr水平)，風場投資收益率高，且具備安全邊際;
　　4. 配額制出臺后，風電將是主力可再生能源之一，加之今年海風10gw額度逐步釋放，風電長期需求無需擔心，14、15年最好年份不應錯失。繼續(xù)看好風電板塊，推薦金風、天順、湘電、吉鑫、華儀。
　　(四)關于可再生能源基金補貼能力：現(xiàn)有補貼能力最多能夠支撐到2016年，仍需繼續(xù)上調可再生能源附加標準。
根據(jù)我們測算數(shù)據(jù)，現(xiàn)有度電征收0.015元補充可再生能源附加，那么基金補貼能力僅能夠支撐到2016年。可再生能源附加需要繼續(xù)上調。