風電企業(yè)保持增長態(tài)勢
　　從高層對風電表述來看，2014年政府工作報告提及風電、光伏等清潔能源時用的是“鼓勵發(fā)展”，今年則變成“大力發(fā)展”，由此可見新能源產(chǎn)業(yè)地位的提升。
　　據(jù)有關規(guī)劃顯示，到2020年并網(wǎng)風電裝機容量達到發(fā)展目標。如按此測算，“十三五”期間，我國風電每年需要投產(chǎn)2000萬千瓦以上，市場空間還十分巨大。隨著風電新增裝機放量，帶動了風電設備產(chǎn)業(yè)鏈上的公司，盈利出現(xiàn)見底回升。2014年多家風電設備上市公司業(yè)績均出現(xiàn)爆發(fā)式增長。進入2015年后，多家風電企業(yè)業(yè)績繼續(xù)保持高速的增長勢頭。國信證券(002736 公告， 行情， 資訊， 財報)分析師楊敬梅認為，相關文件的發(fā)布是對風電行業(yè)建設的再次加碼。預計風電行業(yè)將延續(xù)2014年的增長態(tài)勢，在2015年維持較高的景氣度。全年的風電裝機容量將超過25GW。建議關注風電板塊龍頭企業(yè)，如金風科技(002202 公告， 行情， 資訊， 財報)，以及泰勝風能(300129 公告， 行情， 資訊， 財報)、湘電股份(600416 公告， 行情， 資訊， 財報)、節(jié)能風電(601016 公告， 行情， 資訊， 財報)、中材科技(002080 公告，行情， 資訊， 財報)、天順風能(002531 公告， 行情， 資訊， 財報)。
　　新增光伏并網(wǎng)容量增長不俗
　　除風能外，光伏發(fā)電同樣值得關注。就2015年來看，2015年上半年新增光伏并網(wǎng)容量7.7GW，同比增長133%。全國光伏發(fā)電量同比增長57%至35.8GW。新增容量中87%來自市政規(guī)模光伏電站，13%來自分布式發(fā)電項目。市場擔心今年能源局17.8GW的裝機目標會像2014年一樣無法完成。但國金證券(600109 公告， 行情， 資訊， 財報)分析師張帥認為，在能源局今年嚴控各地項目審批、建設進度的背景下，結(jié)合我們今年以來觀察到的各地項目配額發(fā)放進度和近期業(yè)主設備招標提前大面積啟動等情況來看，全年完成17.8GW裝機目標將是大概率事件，實際完成量甚至可能接近20GW。
　　有行業(yè)人士認為，光伏行業(yè)基本面一如既往，形勢大好，在前期國家政策大力支持下，地方光伏支持政策陸續(xù)公布。今年可再生能源附加有望繼續(xù)上調(diào)，可再生能源配額制也有望推出。張帥也表示，2015年下半年光伏行業(yè)高景氣度確定，中長期成長空間仍大，市場面臨較大幅度的預期差修正。維持對板塊中制造環(huán)節(jié)和電站開發(fā)與EPC環(huán)節(jié)的重點推薦，建議投資者關注隆基股份(601012 公告， 行情， 資訊， 財報)、陽光電源(300274 公告， 行情， 資訊， 財報)、航天機電(600151 公告， 行情， 資訊， 財報)。
　　潛力股精選
　　天順風能海外收入占比超過60%
　　公司憑借良好的綜合管理能力，在國際市場上產(chǎn)品具有較大的成本優(yōu)勢，國際風電巨頭對公司的采購量逐年增長。中信建投證券分析師徐偉指出，公司海外收入占比始終超過60%，而且由于海外毛利率高于國內(nèi)，運費低于國內(nèi)，因此公司的海外利潤占比要高于收入占比，始終超過70%。同時公司有大量在手海外訂單，絕大多數(shù)是以美元結(jié)算，受益于人民幣貶值，公司的銷量、利潤率都能夠得到大幅度提高。因為公司凈利率水平維持在12-13%，業(yè)績向上的彈性非常大。同時，公司整合優(yōu)質(zhì)風場資源，為風電場運營業(yè)務的高速發(fā)展奠定了堅實的基礎。
　　湘電股份具有國企改革概念
　　公司當前風電產(chǎn)品的訂單和發(fā)展形勢分析，國金證券分析師陸洲預測三季度公司各項業(yè)務保持穩(wěn)中有升，前三季度業(yè)績扭虧為盈是大概率事件。湘電已經(jīng)將軍品作為未來發(fā)展的重點，在大型水面艦艇動力系統(tǒng)和武器系統(tǒng)用電機、陸軍主戰(zhàn)裝備用電機等領域的產(chǎn)品日益成熟，與大型軍工央企、軍工院校的合作不斷深化。湘電股份是目前A股海軍裝備標的中彈性最大、成長性最好、風險收益比最高的品種之一。此外，公司大股東湘電集團是湖南省26家省管國有企業(yè)中首批國企改革試點企業(yè)，未來公司有望受益國企改革。
　　中航機電光伏產(chǎn)業(yè)中的“國家隊”
　　公司已是國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)中規(guī)?？壳暗?ldquo;國家隊”， 申萬宏源(000166 公告， 行情， 資訊， 財報)證券分析師劉曉寧認為，公司通過募集資金投建光伏項目，進一步執(zhí)行通過下游電站帶動整體產(chǎn)業(yè)鏈的盈利模式。公司未來有望進一步加強終端電站建設，從而帶動公司上游光伏產(chǎn)品的銷售，也為公司帶來良好的收益。此外，公司實際控制人是中國航天科技集團，隸屬于集團第八研究院管理。隨著國企改革的深化，我們預計航天八院有望加速國企改革進度，集團內(nèi)的其他“軍轉(zhuǎn)民”資產(chǎn)存在注入預期，并存在進一步引入現(xiàn)代管理經(jīng)營機制和員工激勵的預期。
　　陽光電源與阿里云建光伏運維平臺
　　公司積極延伸業(yè)務范圍，根據(jù)政策環(huán)境和市場需求，提前進行多元戰(zhàn)略布局，包括攜手阿里云搭建智慧光伏電站運維平臺、將積極爭取售電牌照參與電力交易、發(fā)力新能源汽車電控及充電領域。齊魯證券分析師曾朵紅認為，公司2015年上半年逆變器實現(xiàn)營業(yè)收入8.01億元，同比增長30.05%;半年報披露上半年產(chǎn)量1.98GW，預計確認銷量約 2.2-2.5GW，預計貢獻6000-7000萬元的凈利潤。新產(chǎn)品的推出進一步提升公司滿足不同客戶需求的能力，鞏固公司的國內(nèi)龍頭地位。